Corso di scommesse finanziare: i vantaggi dello spread betting (Lezione 2)

In passato lo spread betting era visto come un prodotto per investitori super-esperti. Attualmente, sempre un numero maggiore di persone sta apprezzzando i vantaggi di questa tecnica. In questa lezione vedremo nel dettagli i vantaggi dello spread betting.

I vantaggi dello spread betting  

Quali sono i vantaggi dello spread betting?
- E' estremamente conveniente : con lo spread betting non si pagano commissioni, diritti e altre tasse che si pagano nel trading tradizionale.
- Tutti i profitti sono tax free: non si paga la celebre capital gains tax (CGT)
- Si fa trading sul margine: significa che bisogna depositare nel conto sulo una percentuale del valore delle proprie trade; ciò consente di utilizzare il resto del capitale per altri affari
- Si può trarre profitto dai mercati in calo: il trading si effettua facendo previsioni sul movimento delle quote
- Si può usare un solo account per una vasta gamma di prodotti: azioni, valute, commodities, etc..

Qual è il vantaggio di fare trading sul margine?
Si deposita nel proprio account solo una piccola percentuale del valore di ogni trade. Come visto nella LEZIONE 1, l'importo di tale deposito è calcolato in base al margine iniziale richiesto (IMR) associato al mercato in cui si vuole aprire una posizione. Usare questa piccola somma al posto di comprare letteralmente le azioni è detto 'gearing' o 'leveraging'. Tale tecnica permette di raggiungere risultati spettacolari con una somma di denaro relativamente piccola.





ESEMPIO:
Trading tradizionale:
ABC Limited è scambiata ad una quota di 6 €.
Compriamo 500 azioni per un totale di 3000 €.
ABC Limited sale ed arriva a 7€ (incremento di 1€ = 100 punti).
Vendendo le quote acquistate guadagnamo 500 x 1 € = 500 €.

Spread Betting:
Trading tradizionale:
ABC Limited è scambiata ad una quota di 6 €.
Piazziamo una scommessa 'BUY' con uno stake di 5€ per punto. Nel nostro conto abbiamo bisogno di un deposito di 300 € (l'IMR è 60).
ABC Limited sale ed arriva a 7€ (incremento di 1€ = 100 punti).
Chiudendo la nostra posizione otteniamo un profitto di 5€ x 100 = 500 €.

Conclusioni: Anche se il profitto è lo stesso la differenza sostanziale è considerevole. Con lo spread betting abbiamo, infatti, investito soltanto 300€ rispetto ai 3000€ necessari per la stessa operazione con trading tradizionale. In proporzione, quindi, il profitto è 10 volte superiore con la seconda tecnica.
Ma non è tutto! Con il trading tradizionale c'è una bella lista di tasse e spese varie da sostenere (dal dealer ai diritti) per cui quei 500€ di profitto non sono netti ma si riducono di gran lunga prima che arrivino nelle vostre tasche. Con lo spread betting i 500€ di profitto sono netti: non vi è alcuna spesa aggiuntiva.

Quale livello di controllo posso avere nello spread betting?
Lo spread betting finanziario offre flessibilità ed un livello di controllo migliore di qualsiasi altra forma di trading.
Flessibilità circa la durata della trade: si può aprire/chiudere una posizione in qualsiasi momento.
Controllo sull'esposizione: si può decidere a priori quanto si è disposti a perdere, in caso di previsione negativa, impostando un parametro di STOP LOSS che rappresenta la quota alla quale la propria posizione verrà chiusa automaticamente. Vedremo come utilizzare al meglio questo strumento nella LEZIONE 4.

In cosa lo spread betting è più economico del trading tradizionale?
Vediamo quanto è più conveniente lo spread betting considerando un acquisto di 1000 azioni Coca Cola a 16.82£(trading tradizionale) e una spread bet di 10£ sullo stesso mercato. Mostriamo nella seguente figura i due approcci (nella colonna di sinistra i dati relativi al trading tradizionale, nella colonna di destra quelli relativi all'approccio con scommesse finanziarie).

Analizziamo la figura.
Prima di tutto il margine: col primo approccio dobbiamo investire più di 17 mila £, con lo spread ebtting solo 3350. Con lo spread betting, inoltre, non ci sono nè commissioni nè stamp duty da pagare quando si apre una posizione a differenza di quanto accade col trading tradizionale. Stesso discorso, coome evidenziato, nella figura anche per quanto riguarda la chiusura della propria posizione: con lo spread betting non ci sono costi. Supponendo di chiudere in entrambi i casi la propria posizione ad una quota di 17.82£, vediamo che al netto delle spese otteniamo un profitto di 1000£ con lo spread betting e di solo 466,99£ con il trading tradizionale. La differenza è abissale: ben 533£ e con un investimento molto minore.

Cos'è l'hedging?
uno dei più grandi vantaggi delle scommesse finanziare consiste nel fatto che esse offrono uno strumento di protezione per i nostri investimenti reali. Ciò è conosciuto come hedging.
Questa tecnica consiste nello scommettere che la quota di un mercato (lo stesso per cui abbiamo investito realmente in borsa) scenda. In tal modo, ci copriamo da eventuali perdite con il trading tradizionale guadagnando eventualmente l'equivalente con lo spread betting. Ciò è utile quando perdiamo fiducia nei nostri investimenti in borsa e non vogliamo vendere queste azioni (perdendo denaro) per non incorrere nelle spese e nelle tasse che questa operazione prevede. Se la quota non scendesse, infatti, avremmo fatto un errore madornale pagando inutilmente un'ingente somma in tasse. Possiamo coprirci operado sia nello stesso mercato sia nell'Index che contiene tale mercato.

Riepilogo
- Lo spread betting offre la possibilità di ottenere profitti più elevati investendo minor denaro rispetto al trading tradizionale perchè si effettua il trading sul margine. Ciò è conosciuto come leverage o gearing.
- Nello spread betting non si incorre in spese di tasse e diritti come avviene nel trading tradizionale.
- Lo spread betting è più conveniente e flessibile. Il livello di controllo sulle proprie trade è maggiore.
- Si possono usare le scommesse finanziarie per coprire eventuali perdite derivanti dal trading tradizionale. Questa tecnica è detta hedging.